Pontos-chave
- Um sole trader é o próprio negócio: começa depressa, mas responde pessoalmente por tudo.
- Uma limited company é uma pessoa jurídica separada. O dinheiro dela não é seu, mas o seu património pessoal está protegido na maioria dos casos.
- Uma PLC pode oferecer ações ao público, mas precisa de um capital social de pelo menos £50,000, dois diretores, um secretário qualificado e uma auditoria.
- Uma CIC e uma charity trabalham para uma comunidade ou uma causa. Uma CIC pode exercer atividade comercial e pagar dividendos limitados; uma charity não pode distribuir lucros de todo.
A primeira pergunta: como deve funcionar o seu lucro?
Ao escolher uma estrutura, comece pelo lucro. Cada estrutura serve um interesse diferente:
- Sole trader: dinheiro para si, rapidamente. «O meu lucro trabalha para mim hoje. Tudo o que ganho é meu.»
- Ltd: o proprietário e a empresa são entidades separadas. A empresa pode constituir reservas, investir, crescer e ganhar escala pagando menos impostos, e é o proprietário quem decide quando retirar dinheiro. Mas não pode usar livremente o dinheiro dela.
- PLC: como uma Ltd, mas capaz de captar grandes investimentos junto do público. Muitas PLC não dão lucro durante anos: os investidores financiam-nas a pensar em retornos futuros, muitas vezes quando há uma nova tecnologia ou know-how.
- CIC ou charity: o lucro trabalha para uma comunidade ou para fins de beneficência. O objetivo é social, não o lucro, embora uma CIC possa, ainda assim, obtê-lo.
Cinco estruturas lado a lado
| Sole trader | Ltd | PLC | CIC | Charity | |
|---|---|---|---|---|---|
| Regista-se em | HMRC | Companies House e HMRC | Companies House e HMRC | Companies House e CIC Regulator | Charity Commission e HMRC |
| A sua responsabilidade | Ilimitada: as suas poupanças e os seus bens | Limitada às suas ações | Limitada às suas ações | Limitada | Limitada para charitable companies e CIO |
| O lucro trabalha para | O proprietário, de imediato | Primeiro a empresa, depois o proprietário | Acionistas e investidores | A comunidade | Apenas fins de beneficência |
| Principais impostos | Income Tax, NI Class 4 | Corporation Tax e, depois, imposto sobre salário ou dividendos | Como uma Ltd | Corporation Tax | Em geral isenta sobre os rendimentos de beneficência |
| Obter financiamento | Capitais próprios e empréstimos | Ações para investidores privados | Ações oferecidas ao público | Subvenções, vendas, investimento limitado | Donativos, Gift Aid, subvenções |
| Reporte | Self Assessment; Making Tax Digital a partir de £50,000 | Contas, declaração de impostos, confirmation statement | Contas completas e auditoria | Contas e o relatório CIC34 | Annual return e contas para a Commission |
Sole trader
Regista-se no HMRC para o Self Assessment, online através da sua conta HMRC, mesmo a pessoal. O formulário pede os seus dados, morada, dados do negócio e tipo de atividade. Depois, o HMRC envia-lhe um Unique Taxpayer Reference (UTR) e fica registado.
Também pode começar ao contrário: primeiro exerce a atividade e regista-se quando o rendimento ultrapassar o trading allowance de £1,000, até 5 de outubro seguinte ao fim desse ano fiscal. É permitido, mas guarde registos de todos os custos do negócio desde o primeiro dia, e não apenas dos rendimentos. O melhor é combinar a data de registo com um contabilista, para não piorar a sua própria situação.
Um sole trader não está separado do negócio e assume total responsabilidade por todas as suas obrigações. Se algo correr mal, podem ser apresentadas reclamações contra os seus bens e poupanças. Se a sua atividade for de risco, pense duas vezes antes de escolher esta estrutura.
E, com rendimentos mais elevados, não é mais simples do que uma empresa: quando o rendimento ultrapassa £50,000, o Making Tax Digital implica registos digitais e cinco envios por ano. Consulte self-employed, salário ou dividendos para a comparação fiscal.
Limited company (Ltd)
Uma Ltd regista-se na Companies House e no HMRC para efeitos de Corporation Tax. Normalmente, os dois registos são feitos em conjunto, no mesmo pedido.
O pedido pergunta quando a empresa vai começar a atividade: a partir de uma determinada data, a partir do registo ou «ainda não decidido». Os agentes de registo que não são contabilistas assinalam muitas vezes «não decidido». Depois, quando chegam as primeiras contas, que até uma empresa sem atividade tem de entregar, o contabilista tem de obter os códigos e registar a empresa no HMRC com urgência. Isso sai sempre mais caro.
Responsabilidade limitada. Como acionista, arrisca apenas o capital que investiu nas suas ações. Como diretor, é responsável por a empresa pagar as suas dívidas e impostos corretamente e a tempo. Se a empresa falir por razões fora do seu controlo, por exemplo porque os clientes não pagaram, não responde pessoalmente. As exceções: garantias pessoais que assinou perante credores e diretores que, conscientemente, continuaram a atividade quando a empresa não conseguia pagar as suas dívidas.
Public limited company (PLC)
Uma PLC regista-se e paga impostos exatamente como uma Ltd. A diferença é que pode oferecer as suas ações ao público e, se for admitida, cotá-las numa bolsa de valores. Uma Ltd também pode emitir novas ações para investidores, mas é privada e não pode captar dinheiro junto do público. Isso torna as opções de uma PLC para obter capital muito mais amplas, mas com condições:
- Pelo menos dois diretores
- Um secretário da sociedade qualificado, que mantém os registos da empresa
- Capital social subscrito de pelo menos £50,000, com pelo menos um quarto realizado, e um trading certificate antes de iniciar a atividade
- Uma auditoria estatutária todos os anos
Community interest company (CIC)
Uma CIC regista-se na Companies House e é aprovada pelo CIC Regulator, que confirma o seu fim comunitário. Pode exercer atividade comercial, pagar salário aos seus diretores e, se for limitada por ações, pagar dividendos limitados. Tem responsabilidade limitada e pode candidatar-se a muitas subvenções a que as empresas comuns não têm acesso.
Mas não está isenta de impostos. Leia Contas de CIC e o relatório CIC34 para ver como são tributadas as subvenções.
Charity
Em Inglaterra e no País de Gales, uma charity regista-se na Charity Commission quando o seu rendimento ultrapassa £5,000 por ano, e no HMRC para benefícios fiscais como o Gift Aid. Reporta a ambos. Trabalha apenas para fins de beneficência, não distribui lucros e vive de donativos, subvenções e outros financiamentos, e não de lucro comercial.
Que estrutura se adequa a si?
Apenas uma primeira indicação. A escolha certa depende dos seus planos, dos seus outros rendimentos e dos seus riscos.
Antes do registo, decida
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Um conselho
Decida antes do registo quanto quer ganhar, como o quer receber, quanto deixa à empresa para crescer e se precisa de investidores. Com um nível de rendimento sério, qualquer estrutura precisa de um contabilista qualificado. Quanto mais complexa a estrutura, mais custa, por isso inclua esse custo no seu plano financeiro desde o início.
Teste os seus conhecimentos
1. Onde se regista um sole trader?
Um sole trader regista-se no HMRC para o Self Assessment. A Companies House destina-se a empresas.
2. A sua Ltd ainda não começou a atividade. Tem, mesmo assim, de entregar contas?
Mesmo uma empresa sem atividade entrega contas e um confirmation statement.
3. Qual é o capital social mínimo de uma PLC?
Pelo menos £50,000, com pelo menos um quarto realizado.
4. Que estrutura nunca pode distribuir lucros aos seus membros?
Os ativos de uma charity servem apenas os seus fins de beneficência.
Legislação e fontes
- GOV.UK: set up as a sole traderRegisto para o Self Assessment e o prazo de 5 de outubro
- GOV.UK: tax-free allowances on trading incomeO trading allowance de £1,000
- GOV.UK: set up a limited companyRegisto na Companies House e para efeitos de Corporation Tax
- GOV.UK: Corporation Tax when you start tradingInforme o HMRC no prazo de 3 meses após o início da atividade
- Companies Act 2006, secções 154, 271, 761 e 763PLC: dois diretores, um secretário qualificado, capital social mínimo de £50,000 e um trading certificate
- Insolvency Act 1986, secções 213 e 214Quando os diretores podem responder pessoalmente
- GOV.UK: community interest companiesOrientações do CIC Regulator
- GOV.UK: set up a charityRegisto na Charity Commission quando o rendimento ultrapassa £5,000
Este artigo explica as regras em termos gerais, à data de 4 de outubro de 2026. Não constitui aconselhamento para a sua situação.
