Puntos clave
- Para la mayoría de los directores, lo mejor es una combinación: un salario bajo por nómina y el resto en dividendos.
- El importe del salario importa. Un salario de £12,570 con el resto en dividendos paga £4,100 menos de impuestos que un salario de £45,000 con el mismo beneficio de £60,000.
- Desde el 6 de abril de 2026, los dividendos tributan al 10.75% y al 35.75%, dos puntos más que antes. Si retira todo el beneficio cada año, una empresa ya no es automáticamente más barata que ser autónomo.
- Los dividendos generan una liquidación de Self Assessment y, a menudo, pagos a cuenta (payments on account). Planifique su tesorería para el 31 de enero.
Primera pregunta: ¿cómo debe trabajar su beneficio para usted?
Antes de comparar impuestos, decida qué quiere de su beneficio. La respuesta indica la estructura adecuada.
Autónomo
- Su beneficio trabaja para usted hoy: todo lo que gana es suyo.
- Pero usted es el negocio. Si algo sale mal, sus ahorros y sus bienes pueden estar en riesgo.
Sociedad limitada (Ltd)
- La empresa es una persona distinta. Su dinero no es su dinero, aunque usted tenga todas las acciones.
- Puede crear reservas, invertir y crecer pagando menos impuestos, y elegir cuándo sacar el dinero. Al sacarlo, vuelve a tributar.
Cinco formas, un mismo beneficio
Comparamos el mismo beneficio de £60,000, antes de retribuir al propietario, para una persona sin otros ingresos. Son cifras de nuestra propia calculadora fiscal para 2026/27.
| Beneficio de £60,000 | Autónomo | Solo salario | Solo dividendos | Salario bajo + dividendos | Salario alto + dividendos |
|---|---|---|---|---|---|
| Salario de | — | £52,826 | — | £12,570 | £45,000 |
| Dividendos | — | — | £47,850 | £37,499 | £7,290 |
| Corporation Tax | — | — | £12,150 | £8,796 | £1,710 |
| National Insurance del empleador | — | £7,174 | — | £1,136 | £6,000 |
| Income Tax sobre salario o beneficio | £11,432 | £8,562 | — | — | £6,486 |
| National Insurance del empleado o Class 4 | £2,457 | £3,067 | — | — | £2,594 |
| Impuesto sobre dividendos | — | — | £3,739 | £3,977 | £1,235 |
| Total de impuestos y NI | £13,889 | £18,803 | £15,889 | £13,909 | £18,025 |
| Neto en su bolsillo | £46,111 | £41,197 | £44,111 | £46,091 | £41,975 |
| Tipo efectivo | 23.1% | 31.3% | 26.5% | 23.2% | 30.0% |
Tipos de Inglaterra, Gales e Irlanda del Norte para 2026/27. Una sola empresa, sin otros ingresos, sin Employment Allowance, pensión ni préstamo de estudios. Todo el beneficio se reparte en el año.
Destacan tres cosas:
- Solo salario es lo más caro. Además del Income Tax y su propio National Insurance, la empresa paga un 15% de National Insurance del empleador sobre todo lo que supere £5,000.
- La combinación solo compensa si el salario es el adecuado. Con un salario de £45,000, la combinación cuesta casi lo mismo que solo salario. Con £12,570, es la forma más barata de sacar dinero de una empresa.
- Ser autónomo sale ahora igual de barato cuando se retira todo el beneficio. La empresa gana por otros motivos, que explicamos más abajo. Y con este nivel de ingresos, un autónomo debe llevar registros digitales y enviar cinco informes al año con Making Tax Digital, así que la contabilidad no es mucho más sencilla.
Cómo funciona el salario
El salario se paga por nómina, y la empresa lo comunica a HMRC en cada día de pago o antes. Reduce el beneficio de la empresa, así que ahorra Corporation Tax. Pero lleva National Insurance por ambas partes: un 8% para usted entre £12,570 y £50,270, y un 15% para la empresa por encima de £5,000 al año.
Con £12,570 no paga Income Tax ni National Insurance del empleado, porque es su Personal Allowance (mínimo exento). La empresa paga £1,136 de National Insurance del empleador, pero ahorra más que eso en Corporation Tax. Y un salario de este nivel le da un año computable para su pensión estatal (State Pension).
El salario tiene otra ventaja: la empresa puede pagarlo incluso en un mes o un año con pérdidas. Los dividendos no se pueden pagar entonces.
Si su empresa tiene otros empleados, puede que tenga derecho al Employment Allowance de hasta £10,500 al año, lo que cambia el salario óptimo. Una empresa cuyo único empleado remunerado es el director no puede solicitarlo.
Cómo funcionan los dividendos
Los dividendos se pagan a los accionistas con el beneficio que queda después del Corporation Tax. No reducen el impuesto de la empresa y no llevan National Insurance.
- Las primeras £500 al año están exentas (la dividend allowance).
- Desde el 6 de abril de 2026: 10.75% en el tramo básico, 35.75% en el tramo superior y 39.35% por encima de £125,140.
- Los dividendos se declaran en su propia declaración Self Assessment y el impuesto se paga antes del 31 de enero siguiente al ejercicio fiscal.
Una empresa solo puede pagar dividendos con cargo a sus beneficios acumulados. Si paga un dividendo sin beneficio suficiente, el dividendo es ilegal, y el director que lo sabía puede verse obligado a devolverlo. Cada dividendo necesita un acta del consejo (board minute) y un justificante de dividendo (dividend voucher). Sin ellos, HMRC puede tratar el dinero como préstamo del director o como salario.
Es decir, no puede saltarse la contabilidad, pagarse dividendos todo el año y entregárselo todo a su contable al final. Trabaje uno o dos meses o un trimestre, deje que su contable prepare cifras provisionales y le diga cuánto beneficio hay disponible, y solo entonces pague el dividendo. Si la empresa tuvo pérdidas en años anteriores, primero hay que compensarlas.
La trampa de enero: los pagos a cuenta
Con un salario, el impuesto se retiene cada mes por nómina. Con dividendos o beneficios de autónomo, el impuesto llega en una sola liquidación. Y si esa liquidación supera £1,000, HMRC también le pide que adelante la mitad del impuesto del año siguiente: un pago a cuenta.
Autónomo, £60,000
- 31 de enero: £13,889 del año + £6,944 por adelantado = £20,833
- 31 de julio: otras £6,944
Solo dividendos, £60,000
- 31 de enero: £3,739 del año + £1,869 por adelantado = £5,608
- 31 de julio: otras £1,869
El primer año es un verdadero golpe si el dinero ya se ha gastado. Aparte el impuesto cada mes, en una cuenta separada.
Cuándo sale ganando la empresa
Si ser autónomo cuesta lo mismo, ¿para qué tener una empresa? Porque la mayoría de los negocios no retiran hasta la última libra cada año.
- El beneficio que deja en la empresa solo tributa por Corporation Tax, desde el 19%. Puede reinvertirlo o retirarlo más adelante, en un año en que sus ingresos sean menores.
- Las aportaciones a pensiones que paga la empresa reducen su beneficio y no llevan National Insurance.
- Responsabilidad limitada: las deudas de la empresa, en la mayoría de los casos, no son deudas personales suyas.
- Beneficios más altos: cuanto mayor es el beneficio que deja en el negocio, mayor es la ventaja.
Errores que vemos
- Dinero retirado sin nómina ni documentación de dividendosSe convierte en un préstamo del director, con un impuesto adicional del 35.75% para la empresa si no se devuelve a tiempo. Lea cuentas anuales.
- Dividendos sin beneficio que los respaldeA menudo se descubren solo al cierre del ejercicio, cuando las cuentas muestran pérdidas.
- Un salario demasiado altoPagar £45,000 por nómina «porque parece más seguro» puede costar miles en National Insurance.
- Olvidarse de la liquidación de Self AssessmentEl impuesto sobre dividendos no se retiene en origen. Muchos directores se enteran en enero.
Encuentre su mejor combinación
Estimación para 2026/27, Inglaterra, Gales e Irlanda del Norte. Una sola empresa, sin otros ingresos, todo el beneficio repartido, sin Employment Allowance, pensión ni préstamo de estudios. No es asesoramiento para su caso.
Qué traer a su consulta
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Un consejo
Todo depende de su situación y de sus cifras. Pero en la mayoría de los casos lo mejor es combinar salario y dividendos, planificándolo al principio del año, no al final.
Póngase a prueba
1. ¿Qué forma de retirar £60,000 de beneficio paga más impuestos en 2026/27?
Solo salario lleva National Insurance por ambas partes, incluido un 15% para la empresa.
2. ¿Puede una empresa pagar un dividendo en un año con pérdidas y sin beneficios de años anteriores?
Los dividendos solo pueden salir de beneficios acumulados. De lo contrario, son ilegales.
3. ¿Cuál es el tipo de los dividendos en el tramo básico desde el 6 de abril de 2026?
Subió del 8.75% al 10.75%. El tipo superior subió del 33.75% al 35.75%.
4. Su liquidación de Self Assessment es de £3,739. ¿Qué paga el 31 de enero?
La liquidación más el primer pago a cuenta del año siguiente, que es la mitad de la liquidación.
Normativa y fuentes
- GOV.UK: impuesto sobre dividendosExención de £500; 10.75%, 35.75% y 39.35% desde el 6 de abril de 2026
- GOV.UK: tipos de Income Tax y Personal AllowancesPersonal Allowance de £12,570, umbral del tipo superior de £50,270
- GOV.UK: tipos y umbrales para empleadoresNational Insurance del empleador del 15% por encima de £5,000; del empleado, 8% y 2%
- GOV.UK: tipos de Corporation Tax19% hasta £50,000, 25% desde £250,000, marginal relief entre ambos
- GOV.UK: Employment AllowanceNo disponible si el director es el único empleado con salario por encima del umbral secundario
- Companies Act 2006, secciones 830 y 847Dividendos solo con beneficios distribuibles; los dividendos ilegales deben devolverse
- GOV.UK: pagos a cuentaPagos anticipados cuando su liquidación de Self Assessment supera £1,000
- GOV.UK: cómo sacar dinero de una sociedad limitadaSalario, dividendos y préstamos del director
Esta guía explica las normas en términos generales a fecha de 4 de octubre de 2026. No es asesoramiento para su caso. Los tipos cambian cada año.
